Desempenho econômico

Restructuración Empresarial

En 2016 la gestión financiera de Odebrecht S.A. estuvo enfocada en la liquidez, adecuación de la estructura de capital, por medio del programa de desmovilización de los activos, así como en la restructuración financiera de algunos Negocios fuertemente impactados por un escenario de restricción de crédito y crisis económica.

 

Se destacaron las reestructuraciones financieras de tres Negocios:

 Odebrecht Agroindustrial  – concluyó en julio de 2016 la renegociación de su deuda y el fortalecimiento de su estructura de capital, con compromiso de los acreedores y accionistas, lo que hizo posible mantener aproximadamente 11.500 empleos. La operación contó con una capitalización de R$ 6 mil millones por el accionista. Actualmente la empresa tiene un apalancamiento compatible con su generación de caja, con plazo de pago total de 13 años, incluyendo cinco años de gracia. Conviene destacar la evolución del desempeño operativo del Negocio en 2016.

 Enseada Industria Naval  – fuertemente impactada por la paralización de las actividades de Sete Brasil, que desencadenó una crisis financiera en el sector, Enseada Indústria Naval tuvo una revisión de su plan de Negocio. Odebrecht S.A., que posee el 35 % de participación en Enseada, realizó aportes financieros garantizando el mantenimiento de las operaciones del Negocio y apoyando la desvinculación ordenada y respetuosa de cerca de 8 mil empleados. La propuesta de recuperación extrajudicial de la empresa fue protocolada en enero de 2017, con el objetivo de estabilizar el Negocio y dar continuidad a las operaciones por medio de un nuevo posicionamiento estratégico.

 Odebrecht Crudo y Gas  – desde fines de 2015, Odebrecht Crudo y Gas participó en las discusiones constructivas con los poseedores de los bonos con vencimiento en 2021 y 2022. Dichas negociaciones se hicieron necesarias después de la cancelación por Petrobras, en septiembre de 2015, de los contratos de fletamento y operación de la sonda ODN Tay IV, que debería continuar vigente hasta 2020. En mayo de 2017, Odebrecht Crudo y Gas cerró un acuerdo con la mayor parte de los acreedores para la reestructuración financiera de cerca de US$ 5 mil millones en deudas, por medio de una recuperación extrajudicial. Los activos de la empresa que están actualmente en operación presentan un buen desempeño. Odebrecht Crudo y Gas cuenta con recursos suficientes para continuar operando estos activos.

 

Venta de activos

Odebrecht S.A evolucionó durante el año en su plan de enajenación de activos evaluados en, aproximadamente, R$ 12 mil millones, concluyendo importantes negociaciones. Hasta diciembre de 2016, las ventas totalizaron, aproximadamente, R$ 5 mil millones en negociaciones que permitieron también la reducción de otros R$ 5,9 mil millones en su deuda bruta.



Junio

2016

  • » Venta del 57 % de la concesionaria Rutas de Lima a Brookfield Business Partners LP.

Octubre

2016

  • » Venta de Odebrecht Energías Alternativas, que posee el complejo Eólico Corredor Senandes, al grupo NC.
  • » Venta de Odebrecht Ambiental a Brookfield.

Noviembre

2016

  • » Venta de la Concesionaria Trasvase Olmos S.A. (CTO) y H2Olmos S.A., concesiones del Proyecto Olmos de irrigación en Perú, a Brookfield Infrastructure y a Suez.


Entre otros activos en análisis y negociación para la venta, está la participación de 28,6 % en la empresa Santo Antônio Energia y una central hidroeléctrica en Perú. Además de esto, el resarcimiento de las inversiones realizadas en el gasoducto de Perú, concesión cancelada por el gobierno del país, deberá ocurrir a lo largo de 2017 a partir de una subasta a realizar el Gobierno Peruano.

 
 

Desempeño Económico de los Negocios


INGRESO (R$ MM) R$ 83.480 US$ 40.851 2012 R$ 96.930 US$ 41.377 2013 R$ 104.400 US$ 44.358 2014 R$ 131.983 US$ 38.961 2015* R$ 89.762 US$ 25.721 2016
EBITDA (R$ MM) R$ 8.087 US$ 3.957 2012 R$ 11.418 US$ 4.874 2013 R$ 14.750 US$ 6.267 2014 R$ 20.759 US$ 6.128 2015 R$ 17.814 US$ 5.104 2016


INGRESO BRUTO POR NEGOCIO 62% BRASKEM 21% OEC 4% OOG 6% OAI 3% OTP 2% OLI 1% OR 1% OTROS
EBITDA POR NEGOCIO 65% BRASKEM 9% OEC 10% OOG 9% OAI 5% OTP 3% OLI -3% OR 2% OTROS


Obs: Las demostraciones financieras están en su fase final de elaboración.

En los valores de Ingreso Bruto y Ebitda, la conversión se hizo por el tipo de cambio promedio de cada uno de los años: 2016 (US$ 1 = R$ 3,4899); 2015 (US$ 1 = R$ 3,3876); 2014 (US$ 1 = R$ 2,3536); 2013 (US$ 1 = R$ 3,3426); 2012 (US$ 1 = R$ 2,0435).

* Valores reapresentados